Nómina en criptomonedas frente a compensación en tokens: Descifrando las diferencias en los pagos a trabajadores de web3
Lo que antes era un concepto restringido a las DAO y a las empresas de criptomonedas se ha convertido en un fenómeno global. En todos los sectores, la opción de cobrar en criptomonedas y stablecoins sigue ganando apoyo popular. Desde ilustradores hasta creadores de contenido y programadores, la facilidad y accesibilidad de la compensación en cripto se alinea perfectamente con las demandas de una economía cada vez más digital.
En la actualidad, existen dos ramas principales de compensación en cripto, que son la compensación en tokens y la nómina híbrida en cripto. Dentro de estos dos modelos, hay un margen significativo para la variación. La compensación en tokens abarca, entre otros, las adjudicaciones de tokens restringidos, las opciones de tokens y las unidades de tokens restringidas, mientras que la nómina híbrida en cripto puede implicar la compensación en dinero fiduciario, tokens nativos, criptomonedas y stablecoins, o una combinación de los cuatro.
A la hora de decidir qué sistema emplear para la nómina de su empresa, es crucial comprender las complejidades de cada uno para determinar qué modelo se adapta mejor a las necesidades de la empresa y de los empleados.
Conceptos básicos de la compensación con tokens
Empleado por primera vez por las DAO, la compensación con tokens tiene sus raíces en dar a los colaboradores la capacidad de participar en la dirección de un proyecto y alinear sus objetivos personales con el éxito de una organización. Además de estos principios fundamentales, la confianza en el proyecto o protocolo que se está construyendo se traduce en la creencia de que el token nativo eventualmente aumentará de valor, lo que representa un incentivo financiero significativo para los colaboradores.
Mientras que muchas DAO utilizan la compensación con tokens como el principal medio de pago para los colaboradores, otras empresas nativas de cripto la utilizan como una forma de emitir bonificaciones o recompensas en lugar de acciones. Esta puede ser una forma innovadora de dar a los empleados la propiedad de un proyecto o un beneficio sustancial al tiempo que se evitan altos impuestos. En el caso de las adjudicaciones de tokens restringidos, debido a que se otorgan antes de que el token se lance oficialmente, a efectos fiscales, los beneficiarios en los EE. UU. pueden presentar un formulario que reconozca la recepción del token antes del lanzamiento y, por lo tanto, pagarán impuestos significativamente más bajos.
Explicación de la nómina híbrida en cripto
Aunque la nómina híbrida en cripto comparte algunos de los mismos principios fundamentales que la compensación con tokens, se diferencia en que ofrece a los empleados una mayor flexibilidad. En lugar de tener una sola opción sobre cómo cobrar, la nómina híbrida en cripto normalmente permite a los empleados elegir entre moneda fiduciaria, criptomonedas y stablecoins.
Al emplear soluciones de nómina híbrida en cripto como Rise, se otorga una mayor libertad tanto al empleador como al empleado. Mientras que una empresa puede elegir cómo quiere financiar la nómina, ya sea en USDC desde una billetera digital o en dinero fiduciario desde una cuenta bancaria tradicional, los empleados pueden elegir cómo reciben su pago, entre una selección de más de 100 criptomonedas y/o monedas fiduciarias. En este escenario, los empleados pueden optar por recibir el pago en el token nativo de un proyecto si ese es su pago preferido, o en una combinación de monedas digitales y fiduciarias.
Análisis comparativo de flexibilidad y accesibilidad
La compensación en tokens es una forma significativa para que las empresas den a los empleados la propiedad de un proyecto, y es una poderosa promesa de apoyo al producto que se está construyendo. Debido a que se basa en la confianza de que un token aumentará de valor, permite que las visiones de los empleados y de la empresa estén alineadas. El inconveniente de la compensación realizada exclusivamente en tokens, sin embargo, es la falta de elección que se ofrece a los empleados.
En lugar de proporcionar una amplia selección de monedas entre las que elegir el pago de cada uno, la compensación en tokens suele ofrecer exclusivamente el token nativo del proyecto. Aunque hay casos en los que esto puede resultar ventajoso para empleados específicos, la mayoría de los trabajadores priorizan una mayor flexibilidad y capacidad de elección.
Implicaciones financieras y volatilidad del mercado
Una ventaja principal que ofrece la nómina híbrida en cripto es la capacidad de las empresas de financiar la nómina y ofrecer a los empleados la opción de recibir el pago en stablecoins. Para muchas empresas nativas de web3, mantener una tesorería parcial en stablecoins es una cobertura importante contra la volatilidad del mercado. Esta misma estrategia es aprovechada por muchos empleados de empresas web3, así como por trabajadores en economías inestables donde ahorrar en stablecoins es una apuesta más segura que en moneda fiduciaria.
Para las organizaciones web3, la tenencia de stablecoins es un elemento clave para una gestión eficaz de la tesorería de criptomonedas y una garantía de liquidez en caso de fluctuaciones del mercado. En este escenario, la capacidad de financiar sin problemas la nómina en la moneda que ya se tiene en la tesorería elimina el costoso paso que puede suponer la conversión y simplifica el proceso de pago.
En contraste con esta seguridad y estabilidad, el pago en el token nativo de un proyecto es intrínsecamente riesgoso. Aunque la confianza en la trayectoria ascendente del valor de un proyecto es clave para el éxito, tampoco es una garantía de que un token vaya a revalorizarse. Si reciben una parte significativa de sus salarios en un token nativo, los empleados corren el riesgo de perderlo todo en un instante.
Fiscalidad y cumplimiento legal
Cuando se analiza la compensación en tokens, se introduce otro nivel de riesgo en lo que respecta al cumplimiento normativo. Dependiendo de la forma en que se emita la compensación en tokens, puede clasificarse de forma diferente a efectos fiscales. Como se mencionó anteriormente, en el caso de las adjudicaciones de tokens restringidos, debido a que los tokens se emiten antes del lanzamiento, los individuos pueden presentar un formulario de elección de la sección 83(b) reconociendo la recepción a efectos fiscales, incluso si las restricciones siguen vigentes. En este escenario particular, un formulario 83(b) reducirá los impuestos finales adeudados por los tokens otorgados. Sin embargo, en otros casos, el proceso de presentación varía significativamente, y el uso de este formulario podría considerarse no conforme, lo que plantea un riesgo potencial para las personas. Como resultado, tanto al emitir como al recibir compensación en tokens, las empresas y las personas deben proceder con extrema cautela para evitar el incumplimiento.
Por otro lado, la nómina híbrida en cripto ofrece una solución sencilla para la compensación en criptomonedas con un cumplimiento normativo garantizado. Con una solución como Rise, el cumplimiento total está garantizado y simplificado tanto para las empresas como para los empleados. Aunque la nómina se puede financiar en USD o USDC, Rise dirige automáticamente todos los pagos a USD. Esto significa que a la hora de declarar los impuestos, todos ellos se pueden declarar en moneda fiduciaria y, por tanto, cumplir con todas las normativas habituales. Una vez recibidos, los empleados tienen la opción de convertir sus salarios en su divisa preferida, todo ello sin salir de la plataforma Rise.
Impacto en los empleados
En todos los aspectos del trabajo, ya sea elegir trabajar desde casa o en una oficina presencial, u optar por el pago en criptomonedas, dinero fiduciario o stablecoins, una mayor flexibilidad contribuye a una mayor satisfacción de los empleados. En el caso específico de los empleados que trabajan en web3 y cripto, la capacidad de cobrar no solo en cripto sino también en moneda fiduciaria y stablecoins aporta un nivel importante de seguridad a la remuneración. Aunque es fantástico ser optimista con un proyecto en el que uno está involucrado, es igualmente importante tener un nivel básico de seguridad financiera que es difícil de obtener cuando se gana exclusivamente en tokens.
Dicho esto, junto con los riesgos asociados a la compensación con tokens, las recompensas potenciales son altas. Esto, por supuesto, es tanto el atractivo como el inconveniente de las criptomonedas. Usando SOL como ejemplo, para las personas que recibieron el pago en SOL en 2020 cuando un token estaba valorado en $0.97, si los tokens se mantuvieron (HODL), los salarios ganados habrían aumentado en un 6,220.22% en noviembre de 2023. Por otro lado, ICP, que alcanzó los $304 por token en la fecha de su lanzamiento público, se desplomó rápidamente en valor hasta apenas $4 por token.
Consideraciones del empleador
Dependiendo de la forma en que se gestione un negocio y de sus estrategias de gestión de tesorería, existen pros y contras en cada modelo de compensación. Para una DAO que mantiene su tesorería principalmente en su token nativo, utilizar la compensación en tokens es una opción lógica para un medio más simplificado de remunerar a los colaboradores, pero probablemente no satisfará las preferencias de compensación de todos ellos. Para las empresas que tienen una tesorería más diversa y para los equipos globales que prefieren pagos flexibles tanto en criptomonedas como en monedas locales, la nómina híbrida en cripto es preferible.
La capacidad de emitir pagos en algo más que el token nativo de la empresa o una única moneda fiduciaria es un medio valioso para atraer a los mejores talentos. A medida que la contratación se vuelve cada vez más remota y global, adaptarse a las necesidades de equipos muy colaboradores y dispersos es fundamental para el éxito. Una forma excelente de lograrlo es ofreciendo paquetes de compensación más atractivos que den a los empleados la libertad de elegir cómo quieren cobrar.
Tendencias y predicciones futuras
El cambio de paradigma iniciado por la pandemia de COVID-19 ha consolidado la permanencia del trabajo remoto. Con esto han llegado transformaciones digitales generalizadas. Uno de los sectores que se ha visto muy afectado por una economía cada vez más digital es el de las nóminas.
Encontrar soluciones para compensar a una fuerza de trabajo remota de forma transfronteriza, eficiente en costes e instantánea ha seguido siendo una prioridad absoluta. En respuesta, más empresas que nunca han adoptado modelos de pago híbridos y han comenzado a ofrecer opciones de compensación en criptomonedas y stablecoins. El trabajo remoto y los equipos internacionales han llegado para quedarse y, por lo tanto, cabe suponer que los sistemas de nómina digitales y transfronterizos que incluyen criptomonedas no harán sino ganar aceptación.
Junto al cambio global hacia la nómina híbrida en cripto se encuentra el panorama regulatorio, en constante evolución. Las cambiantes regulaciones desempeñarán un papel fundamental a la hora de determinar la legitimidad, el cumplimiento y la aceptación más amplia de los sistemas de nómina que incluyen criptomonedas.
Elegir la solución que mejor se adapte a las necesidades de su empresa
A medida que el futuro se perfila y la necesidad de una nómina adaptada a las criptomonedas se hace evidente, el siguiente paso consiste en decidir si lo mejor es una solución de nómina híbrida en cripto o la compensación en tokens. En general, la compensación en tokens puede funcionar para algunas DAO con flexibilidad de pago limitada, y ser mucho menos ideal para otras organizaciones. Los colaboradores de las DAO a menudo esperan y desean ser compensados en el token de un proyecto, mientras que en entornos de trabajo más tradicionales, la capacidad de acceder a opciones de dinero fiduciario y stablecoins es una prioridad.
Al navegar por el panorama de las soluciones de nómina híbridas en cripto, resulta útil empezar por identificar las opciones que ofrecen servicios integrales. Rise, por ejemplo, va más allá de las nóminas y proporciona servicios de cumplimiento y contratación. A través de la plataforma Rise, una empresa no solo puede agilizar la nómina de criptomonedas, dinero fiduciario y stablecoins, sino que también puede verificar la identidad y el cumplimiento mediante comprobaciones KYC, generar contratos de servicios profesionales y gestionar todos los formularios de impuestos.
Explore las múltiples ventajas que ofrece la nómina híbrida en cripto y su potencial para mejorar la flexibilidad, la eficiencia y el atractivo de la contratación global.