4 grandes desafíos en la gestión de tesorería cripto (y cómo superarlos)
El mundo corporativo está experimentando un giro masivo hacia las criptomonedas. En el último año, Microsoft lideró una ronda de inversión de $20M en un proyecto de datos descentralizados y, según se informa, ha comenzado la integración de un monedero cripto en la consola Xbox de próxima generación. Amazon, Google y Tesla también son actores importantes en el campo de la inversión en criptomonedas, impulsando una creciente tendencia global de integrar criptos y monedas estables (stablecoins) en las tesorerías corporativas.
A medida que más empresas siguen los pasos de estos gigantes corporativos, la concienciación sobre una gestión eficaz de la tesorería cripto está cobrando protagonismo. Debido a su relativa novedad y a un conjunto único de desafíos, el manual por el cual deben gestionarse las tesorerías cripto difiere de las tácticas tradicionales y de eficacia probada.
Desafío 1: Volatilidad y gestión de riesgos
En resumidas cuentas, los mercados de criptomonedas son volátiles. En cuestión de días, en 2018 Bitcoin cayó un 45% solo para ser seguido por una subida inmediata del 13%. Y en los últimos diez años, el precio de un Bitcoin ha experimentado un incremento de más del 2,054%. Si bien la volatilidad de las criptomonedas ha sido una gran fuente de críticas, al mismo tiempo ha sido uno de sus atractivos más potentes.
Desde una perspectiva de inversión a largo plazo, las caídas de precios a corto plazo y los inviernos cripto son de poca importancia. Sin embargo, cuando se analizan bajo el prisma de la gestión de tesorería, representan una amenaza más inmediata. Los problemas de liquidez y la incapacidad de cubrir los gastos operativos debido a la volatilidad de los precios pueden representar la caída de un proyecto. Para capear las olas de las fluctuaciones de precios y gestionar el riesgo de forma eficaz, es fundamental mantener una tesorería con suficientes activos estables, como stablecoins, para cubrir los gastos de un año. Esta reserva de liquidez debe tener en cuenta, ante todo, el pago de nóminas.
Para mitigar el riesgo y la volatilidad garantizando al mismo tiempo que las nóminas se puedan financiar en criptomonedas, Rise ha desarrollado una plataforma de nóminas que agiliza los pagos, el cumplimiento normativo y la gestión de la tesorería cripto. Tanto si una empresa mantiene una tesorería total como parcial en cripto, Rise ofrece una opción para financiar las nóminas a través de criptomonedas en USDC o con una cuenta bancaria fiat tradicional. La capacidad de financiar las nóminas tanto en criptomonedas como en fiat permite a una empresa gestionar su liquidez de manera más eficaz; a través de Rise, los pagos se pueden realizar en el activo que sea actualmente más estable, y la moneda elegida puede cambiar mes a mes.
En el momento en que se envía un pago a empleados o contratistas, Rise garantiza una conversión fluida a USD para facilitar el cumplimiento normativo. Este método no solo minimiza la volatilidad típicamente asociada con las criptomonedas, sino que también simplifica las implicaciones fiscales para ambas partes involucradas. Debido a que la criptomoneda admitida por Rise para financiar nóminas es USDC, se garantiza un nivel adicional de estabilidad ya que USDC es una moneda estable vinculada al USD. Cuando se produce la conversión de cripto a USD, el valor de la moneda se mantiene constante y no se genera ningún evento imponible, lo que resulta en la protección tanto del empleador como del empleado frente a las fluctuaciones del mercado y los requisitos de declaración de impuestos.
Una vez que se ha enviado un pago al empleado, este tiene total libertad para elegir la moneda en la que recibe su pago, entre 100 criptomonedas y 90 monedas locales. Aunque todos los informes fiscales ya se han realizado en USD, los empleados disponen de una mayor flexibilidad para decidir cómo desean gestionar sus finanzas. Tienen la opción de recibir su pago en criptomonedas directamente en un monedero digital y conectarse al ecosistema DeFi o de recibir fondos en moneda fiat en una cuenta bancaria tradicional.
Desafío 2: Integración con los sistemas financieros tradicionales
A pesar de que un número creciente de empresas acepta pagos en criptomonedas y de que las compañías incorporan activos digitales en los paquetes de compensación, los sistemas financieros tradicionales han sido lentos a la hora de adoptar la integración de las criptomonedas. Es una práctica habitual que los bancos nieguen los servicios por completo o que marquen las cuentas de empresas de criptomonedas y congelen los fondos de forma arbitraria. Esto se convierte en un obstáculo para que las empresas nativas de cripto y web3 operen en un entorno híbrido de cripto y fiat. Aunque muchas empresas de criptomonedas deseen tener la opción de compensar a sus trabajadores en fiat, con la infraestructura actual de las finanzas tradicionales, esto puede ser casi imposible de lograr.
Para una gestión eficaz de la tesorería cripto, tener acceso a fondos en moneda fiat proporciona serias ventajas. Inevitablemente surgirán gastos operativos que requieran pagos en fiat, y disponer de ese efectivo a mano o tener la capacidad de convertir sin problemas entre cripto y fiat es crucial. Un problema con el que se topan muchas entidades nativas de web3, como las DAO, es tener que vender con pérdidas debido a las caídas del mercado y a la necesidad inmediata de activos líquidos. Esto puede suponer un duro golpe para las tesorerías cripto y pone de manifiesto la necesidad simultánea de las empresas de mantener activos estables y su actual falta de acceso a la banca tradicional.
Actuando como intermediario, Rise proporciona una solución para abordar este desafío en la gestión de tesorerías cripto. Mediante un enrutamiento fluido entre cripto y fiat, Rise permite a las empresas nativas de web3 mantener su tesorería en un monedero digital mientras acceden a la remuneración de los trabajadores en moneda fiat. En lugar de operar con pérdidas y asumir costosas conversiones entre cripto y fiat, Rise convierte automáticamente USDC a USD. Las empresas pueden acceder a los fondos en fiat de inmediato sin tener que operar dentro de los confines de los sistemas financieros tradicionales.
Desafío 3: Complejidades contables y de presentación de informes
Aunque muchas empresas están interesadas en integrar las criptomonedas en sus tesorerías, una de las barreras de entrada más importantes es el laberíntico sistema de informes que inevitablemente acompaña a las transacciones con criptomonedas. La falta de integraciones de cripto en la infraestructura financiera tradicional requiere que cada transacción con criptomonedas se convierta manualmente a su valor justo de mercado en fiat equivalente en el momento de la transacción. Para grandes empresas con altos volúmenes de transacciones, esta no es una solución escalable. Sin asistencia externa, si una empresa emite pagos con criptomonedas a una extensa lista de contratistas en múltiples jurisdicciones, el riesgo de violar involuntariamente las normas de cumplimiento normativo es alto. A medida que las restricciones globales se aplican de forma más generalizada, las repercusiones del incumplimiento son cada vez más costosas.
Se introduce un nivel adicional de complicación cuando se emplea a una red de contratistas ampliamente distribuida debido a los requisitos normativos de presentación de informes, en constante cambio entre las distintas jurisdicciones. Aunque la mayoría de las jurisdicciones exigen alguna forma de procedimientos AML (prevención de blanqueo de capitales) y KYC (conozca a su cliente), estos pueden variar enormemente y no deben ser infringidos. La declaración de impuestos también será diferente según el lugar donde se encuentre la empresa. Mientras que en algunos países se exige por ley declarar cada transacción con criptomonedas y constituye un hecho imponible, otros gobiernos no exigen informes tan exhaustivos y no todas las transacciones están sujetas a tributación. Las especificaciones pueden cambiar según la región, pero las graves consecuencias de violar las leyes de cumplimiento normativo son devastadoras sin importar dónde se encuentre la empresa.
El miedo al incumplimiento normativo no debería impedir que una empresa mantenga una tesorería cripto; existen herramientas creadas para abordar estas preocupaciones y garantizar que se respeten todas las normativas fiscales y laborales. Además de emitir nóminas en cripto y fiat, Rise proporciona una capa de cumplimiento integral. Desde la incorporación hasta los pagos, se agiliza el cumplimiento normativo para todas las transacciones. A través de Rise, las empresas pueden realizar comprobaciones KYC, con sistemas preparados para garantizar el anonimato de los miembros de las DAO. Gracias al enrutamiento automático de pagos de Rise a USD, el cumplimiento se agiliza y simplifica aún más, haciendo que la presentación de informes sea sencilla tanto para las empresas como para los empleados.
Desafío 4: Preocupaciones de seguridad
Entre las principales amenazas a las que se enfrentan los gestores de tesorerías cripto se encuentra la protección de los fondos contra los ciberataques y el fraude. Aunque el espacio cripto ha pasado por muchas iteraciones de seguridad, solo en 2022 los hackers robaron $3.1B en criptomonedas. Se debe establecer de inmediato una infraestructura de seguridad robusta cuando se gestiona una tesorería cripto, prestando especial atención a qué plataformas DeFi se utilizan para realizar transacciones; los hackers atacaron protocolos DeFi, lo que hizo que estos representaran el 82,1 % de todas las víctimas de robo de criptomonedas.
Para evitar los puntos de vulnerabilidad que hacían a los protocolos DeFi más susceptibles de sufrir hackeos, una estrategia para la gestión de tesorerías cripto es garantizar que todas las transacciones se realicen a través de redes altamente seguras. El momento en el que se despliega el dinero es el de mayor riesgo. Si la nómina se emite en criptomonedas, esto significa que cada mes, una empresa expone su tesorería al riesgo de fraude y ciberataques. Aunque cierto nivel de exposición al riesgo pueda ser inevitable, como ocurre también con las finanzas tradicionales (TradFi), existen soluciones ampliamente disponibles para la mitigación de riesgos.
Al explorar las opciones más seguras para enviar y convertir criptomonedas, Rise destaca entre la competencia debido a sus consolidados protocolos de seguridad y a sus procesos de transacción seguros. Construido sobre la red Arbitrum, una Capa 2 conocida por su sólida infraestructura de seguridad, Rise garantiza que todos los pagos se emitan aprovechando tecnología de seguridad de última generación.
Un componente clave del ecosistema de Rise es el RiseID, una identidad única y soberana en cadena (on-chain). Todos los usuarios acuñan el RiseID tras superar el proceso KYC, lo que permite a empleadores y contratistas interactuar de forma segura dentro de la plataforma Rise. Los empleadores pueden iniciar calendarios de pago, aprobar hojas de horas y enviar pagos, mientras que los contratistas utilizan el RiseID para retirar sus salarios. La capa adicional de seguridad proporcionada por el RiseID minimiza el riesgo de transacciones fraudulentas. Su infraestructura basada en blockchain garantiza transparencia, eficiencia y seguridad.
Estrechamente vinculados al RiseID se encuentran los contratos inteligentes de nómina de Rise. Permiten un nuevo nivel de automatización a través de su despliegue instantáneo una vez que se completan las tareas, plazos o hitos establecidos. Al igual que el RiseID, estos contratos basados en blockchain viven en la blockchain de Arbitrum y aprovechan sus avanzados sistemas de seguridad.
Gestión eficaz de la tesorería cripto con Rise
ZenAcademy, una empresa de medios de contenido, recurrió a Rise como herramienta de gestión de tesorería para agilizar las conversiones de divisas y garantizar el cumplimiento normativo global. Como empresa nativa de web3, ZenAcademy mantenía su tesorería en ETH en un monedero digital, pero quería tener la opción de pagar a sus contratistas internacionales en moneda fiat. Encontrar una solución que ofreciera un enrutamiento automatizado era importante porque abordaba tanto los desafíos de cumplimiento normativo asociados con la compensación de empleados en criptomonedas como las necesidades de ciertos trabajadores de recibir salarios en moneda fiat.
A través de Rise, ZenAcademy puede conectar directamente su monedero digital para financiar las nóminas y convertir ETH a USDC sin problemas. A continuación, Rise enruta automáticamente el USDC a USD, garantizando que se cumplan todos los requisitos normativos. Una vez recibidos, los empleados de ZenAcademy pueden conectarse a la plataforma Rise y utilizar sus RiseID para retirar los salarios en fiat o criptomonedas, a una cuenta bancaria tradicional o a un monedero digital. Al fin y al cabo, ZenAcademy tiene la libertad y la flexibilidad de mantener su tesorería en su moneda preferida a la vez que garantiza que el pago de nóminas sea conforme a las normas, seguro y escalable con Rise.
Simplificar y asegurar la gestión de tesorerías cripto
Los principales desafíos a los que se enfrenta la gestión eficaz de una tesorería cripto giran en torno a la volatilidad, la seguridad, la presentación de informes y la falta de integraciones con las finanzas tradicionales (TradFi). Aunque a primera vista estos factores puedan parecer desalentadores, con las herramientas adecuadas se superan fácilmente.
Rise ofrece una solución integral que aborda los aspectos clave de la gestión de tesorerías cripto. A través de su compatibilidad con TradFi y sus integraciones con blockchain, Rise tiende un puente entre la web2 y la web3. Reserve una demostración hoy mismo para obtener más información sobre cómo gestionar eficazmente su tesorería cripto con Rise.